Dividend uitkeren naar het buitenland: wat betekent de uitspraak van de Hoge Raad?
Op 18 juli 2025 heeft de Hoge Raad in twee langverwachte arresten duidelijkheid gegeven over de vraag of er wel of geen dividendbelasting moet worden ingehouden bij een dividenduitkering vanuit Nederland aan een Belgische holding. Hoewel deze arresten specifiek gaan over uitkeringen aan Belgische vennootschappen, hebben ze ook gevolgen voor dividenduitkeringen naar andere landen.
De hoofdregel
Keer jij als Nederlandse vennootschap dividend uit aan je aandeelhouder, dan ben je in principe 15% dividendbelasting verschuldigd. In bepaalde situaties kun je deze heffing verminderen of zelfs vrijstelling krijgen.
Je hoeft geen dividendbelasting in te houden als:
Je moedermaatschappij gevestigd is in de EU/EER of een verdragsland;
Zij minimaal 5% van de aandelen bezit in jouw vennootschap (en de deelnemingsvrijstelling van toepassing is); en
Er géén sprake is van misbruik.
Wanneer is er sprake van misbruik?
Subjectieve toets (Main Purpose Test): Is de structuur vooral opgezet om belastingvoordeel te behalen? Hierbij wordt gekeken naar de wegdenkgedachte: zou er ook dividendbelasting verschuldigd zijn als het dividend direct naar de uiteindelijke aandeelhouder ging?
Objectieve toets: Is de structuur kunstmatig en zonder zakelijke realiteit, of weerspiegelt zij juist geldige zakelijke redenen?
Wat zei de Hoge Raad op 18 juli 2025?
De Hoge Raad verduidelijkte hoe je moet beoordelen of sprake is van misbruik. De zaken gingen over Belgische familiebedrijven waarbij dividend uit Nederland werd uitgekeerd. De aandeelhouders waren niet actief betrokken bij de Nederlandse vennootschap, hadden geen personeel en geen eigen kantoorruimte.
Belangrijkste punten uit de arresten
Een aandeelhouder kan een materiële onderneming hebben, maar dat betekent niet automatisch dat er géén misbruik is. Het gaat erom of de Nederlandse aandelen functioneel aan het ondernemingsvermogen zijn toegerekend en of er sprake is van actief bestuur.
Je moet kijken wie de feitelijke beschikkingsmacht heeft over de dividenden. Ook zonder juridische verplichting kan de macht elders liggen.
Bestaande structuren kunnen alsnog als misbruik worden gezien, als zij kunstmatig worden of geen zakelijke rechtvaardiging meer hebben.
Een structuur kan bestaan uit meerdere stappen. Als één onderdeel kunstmatig is, kan dit al leiden tot misbruik.
De Inspecteur moet aannemelijk maken dat sprake is van misbruik. Jij kunt vervolgens tegenbewijs leveren.
Wat betekent dit voor jou?
Heb jij een aandeelhouder of deelneming in het buitenland? Dan is het verstandig je structuur tegen het licht te houden. Let daarbij op:
Welke zakelijke redenen er voor de structuur zijn;
Of er voldoende substance is (personeel, kantoor, activiteiten);
Wie de feitelijke beschikkingsmacht heeft over de dividenden;
Of er nog zakelijke rechtvaardiging is sinds de oprichting.
Ook oudere structuren die ooit zakelijk zijn opgezet, kunnen nu als misbruik worden aangemerkt.
Wat kun jij doen?
Wil je weten of de arresten gevolgen hebben voor jouw onderneming? Onze specialisten kijken samen met jou naar je huidige structuur, de zakelijke overwegingen en de mogelijke gevolgen bij een dividenduitkering. Neem contact op voor een analyse van jouw situatie.
Veelgestelde vragen over dividenduitkeringen en de Hoge Raad
Wat is de hoofdregel bij dividenduitkeringen vanuit Nederland?
Wanneer hoef ik géén dividendbelasting in te houden?
Hoe wordt bepaald of er sprake is van misbruik?
Wat heeft de Hoge Raad op 18 juli 2025 beslist?
Wat betekent dit voor mijn onderneming?
Wat kan ik nu doen?
Veelgestelde vragen over dividenduitkeringen en de Hoge Raad
Wat is de hoofdregel bij dividenduitkeringen vanuit Nederland?
Als je dividend uitkeert vanuit een Nederlandse vennootschap aan je aandeelhouder, ben je in principe 15% dividendbelasting verschuldigd. Soms kan dit worden verminderd of zelfs vrijgesteld, bijvoorbeeld als je moedermaatschappij in de EU/EER of in een verdragsland zit en er geen sprake is van misbruik.
Wanneer hoef ik géén dividendbelasting in te houden?
Je hoeft geen dividendbelasting in te houden als:
De moedermaatschappij is gevestigd in de EU/EER of een verdragsland;
Zij minimaal 5% van de aandelen bezit in jouw vennootschap (met deelnemingsvrijstelling); en
Er géén sprake is van misbruik.
Hoe wordt bepaald of er sprake is van misbruik?
Er zijn twee toetsen:
Subjectieve toets (Main Purpose Test): Is de structuur vooral opgezet om belastingvoordeel te behalen?
Objectieve toets: Is de structuur kunstmatig en zonder zakelijke realiteit, of zijn er juist geldige zakelijke redenen?
Wat heeft de Hoge Raad op 18 juli 2025 beslist?
De Hoge Raad verduidelijkte dat:
Ook bij een materiële onderneming sprake kan zijn van misbruik, als aandelen niet functioneel zijn toegerekend aan het ondernemingsvermogen.
Het belangrijk is te kijken wie feitelijk de macht heeft over de dividenden.
Oude structuren die ooit zakelijk waren, alsnog misbruik kunnen worden als omstandigheden veranderen.
Eén kunstmatig onderdeel in een structuur al kan leiden tot misbruik.
De Inspecteur moet bewijzen dat sprake is van misbruik, waarna jij tegenbewijs kunt leveren.
Wat betekent dit voor mijn onderneming?
Heb jij een buitenlandse aandeelhouder of deelneming, dan is het verstandig om je structuur kritisch te bekijken. Stel jezelf vragen als:
Welke zakelijke redenen zijn er voor deze structuur?
Is er voldoende substance (personeel, kantoor, activiteiten)?
Wie heeft de feitelijke beschikkingsmacht over de dividenden?
Zijn er omstandigheden veranderd sinds de oprichting?
Wat kan ik nu doen?
Als klant van Visser & Visser: neem contact op met je adviseur, zodat we samen je structuur kunnen analyseren.
Nog geen klant? Neem contact met ons op om te bespreken of de arresten gevolgen hebben voor jouw onderneming en hoe we je kunnen helpen bij dividenduitkeringen naar het buitenland.
